Презентация, доклад на тему Денежно- кредитная политика государства

денег
3. Виды денежно-кредитной политики государства и методы регулирования экономики
Библиографический список

характеристика Центрального банка Российской Федерации, дана характеристика его функций, типы денежно-кредитной политики, теоретические аспекты ее разработки и реализации. Основное внимание уделено способам денежно-кредитного регулирования и инструментам денежно-кредитной политики Банка России.

денежные потоки с помощью специальных институтов, которые закреплены за ним, как правило в законодательном порядке.
Первым центральным банком был Риксбанк – центральный банк Швейцарии (1668г.).
Банк Франции стал единым эмиссионным центром в 1848 г., Федеральная резервная система США образовано в 1913г.

стране, которая приходится на середину XVIII века. В 1733 г. Монетная контора, открытая при Петре I в Петербурге, была преобразована в Монетную канцелярию, которая стала выдавать ссуды под 8% годовых с залогом золота и серебра. Этим ознаменовалось развитие в стране кредитования и банков.
Начальный период развития банков в России (1733–1860 гг.) характеризовался монополией государства: сначала была создана система государственных банков, и только затем – частные коммерческие банки. Банки в основном осуществляли ипотечное кредитование, а с 1770 г. начали проводить депозитные операции.
Второй период (1860–1917 гг.) развития банковской системы связан с ее кризисом в результате Крымской войны. Снизился спрос на кредиты, и было принято решение об упразднении казенных банков. Их средства и обязательства были переданы вновь созданному 31 мая 1860 г. Государственному банку Российской Империи.

году на основе реорганизации Государственного коммерческого банка. Основные положения процедуры реорганизации и устав Государственного банка были утверждены указом Александра II от 31 мая 1860 года, опубликованным 9 июня 1860 года

признаков которого – обособленность имущества. Особый статус связан с двойственной природой, присущей всем центральным банкам в государствах с рыночной экономикой. С одной стороны, центральный банк выступает в роли органа, осуществляющего от лица государства денежно-кредитную политику, с другой стороны – в роли субъекта коммерческой деятельности. Таким образом центральный банк имеет черты сходства как с органом государственной власти, так и с коммерческим банком.
Следовательно, Центральный банк – это банк, обладающий особым правовым статусом, являющийся высшим звеном банковской системы т осуществляющий от имени государства регулирование денежно-кредитной сферы.

Франция, Великобритания, Германия, Нидерланды, Испания, Россия)
акционерные: Центральный банк может создаваться в форме акционерного общества (акции принадлежат кредитным организациям) (например: США)
смешанные: государство владеет лишь частью капитала Центрального банка, а остальная часть принадлежит коммерческим банкам и другим финансовым учреждениям (Бельгия, Япония, Италия). Однако, и в этом случае государство играет ведущую роль в формировании органов управления центрального банка

цели деятельности, функции и полномочия Центрального банка Российской Федерации
Статья 75 гласит:
1. Денежной единицей в Российской Федерации является рубль. Денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным банком Российской Федерации. Введение и эмиссия других денег в Российской Федерации не допускаются.
2. Защита и обеспечение устойчивости рубля - основная функция Центрального банка Российской Федерации, которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти.
3. Система налогов, взимаемых в федеральный бюджет, и общие принципы налогообложения и сборов в Российской Федерации устанавливаются федеральным законом.
4. Государственные займы выпускаются в порядке, определяемом федеральным законом, и размещаются на добровольной основе.

формулирует общие правила создания и деятельности юридических лиц, устанавливает особенности правового регулирования таких видов обязательств, имеющих непосредственное отношение к деятельности Банка России, как заем и кредит, банковский вклад и банковский счет, расчеты и уступка денежных требований.

№ 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»
ФЗ от 02.12.1990 г. № 395-1 ФЗ «О банках и банковской деятельности»
ФЗ от 10.12.2003 г. N 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле»
ФЗ от 05.04.2013г. N 41-ФЗ «О Счетной палате Российской Федерации» и др.

обеспечение устойчивости рубля
2. развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации
3. обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы
4. развитие финансового рынка Российской Федерации
5. обеспечение стабильности финансового рынка Российской Федерации
Получение прибыли не является целью деятельности Банка России

проводит единую государственную денежно-кредитную политику
2. Монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение
3. Организация платежной системы
4. Организация системы рефинансирования
5. Осуществление функции банковского регулирования и банковского надзора
6. Осуществление валютной политики
7. Выполнение функций финансового агента Правительства
8. Осуществление функций макроэкономического анализа и прогнозирования

государственную денежно-кредитную политику (статья 35 ФЗ №86)

1) процентные ставки по операциям Банка России
2) обязательные резервные требования
3) операции на открытом рынке
4) рефинансирование кредитных организаций
5) валютные интервенции
6) установление ориентиров роста денежной массы (таргетирование)
7) прямые количественные
8) эмиссия облигаций от своего имени
9) другие инструменты, определенные Банком России

осуществляет выпуск и изъятие наличных денег
прогнозирование и организация производства, перевоза и хранение банкнот и монеты Банка России, создание их резервных фондов
установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций
установление признаков платежеспособности, а так же замены поврежденных банкнот и монеты
определение порядка ведения кассовых операций

национальной платежной системе» устанавливает правовые и организационные основы национальной платежной системы, регулирует порядок оказания платежных услуг, в том числе осуществления перевода денежных средств, использования электронных средств платежа, деятельность субъектов национальной платежной системы, а также определяет требования к организации и функционированию платежных систем, порядок осуществления надзора и наблюдения в национальной платежной системе

инстанции. Банк России осуществляет кредитование в следующих формах:
ломбардный кредит
внутридневной (в течение операционного дня)
кредит «овернайт» (на 1 рабочий день)
кредиты, обеспеченные залогом векселей и прав требования по кредитным договорам организаций сферы материального производства и (или) поручительствами банков (на срок до 6 месяцев),
кредиты под залог золота

и лицензировании банковских операций
документарный надзор
проведение инспекционных проверок деятельности кредитных организаций (их филиалов)
предупреждение банкротства кредитных организаций и контроль за их ликвидностью
контроль за эмиссией кредитными организациями ценных бумаг

и условий операций по покупке и продаже иностранной валюты валютными биржами
управление золотовалютными резервами
организация и осуществление валютного регулирования и валютного контроля
противодействие легализации доходов, полученных преступным путем
осуществление международного сотрудничества в сфере кредитных и валютно- финансовых отношений

вправе предоставлять кредиты Правительству Российской Федерации для финансирования дефицита федерального бюджета, покупать государственные ценные бумаги при их первичном размещении, за исключением тех случаев, когда это предусматривается федеральным законом о федеральном бюджете.
Банк России не вправе предоставлять кредиты для финансирования дефицитов бюджетов государственных внебюджетных фондов, бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов.
 

баланса России
анализ и прогнозирование состояние экономики РФ
анализ и прогнозирование развития банковской системы
мониторинг важнейших предприятий реального сектора экономики

взаимодействия спроса на деньги и предложения денег устанавливается равновесное значение количества денег и равновесная ставка процента.
Спрос на деньги — количество денег, которое домохозяйства и фирмы хотят иметь в своем распоряжении в зависимости от номинального ВВП в денежном выражении и ставки ссудного процента. Спрос на деньги складывается из спроса на деньги для сделок и спроса на деньги со стороны активов. 
Предложение денег — количество денег, находящихся в обращении в экономике страны. Размер предложения денег выступает важнейшим фактором, определяющим масштабы расходов в народном хозяйстве.

оценка центральным банком объемов и структуры денежной массы в стране на предстоящую перспективу, а также масштабов спроса на ту часть национального дохода, которая выражается в ликвидной форме. Методологической основой при этом служат законы денежного обращения, в частности уравнение обмена И. Фишера и кембриджское уравнение.

массы;
V – скорость оборота денежной единицы;
Р – средний уровень рыночных цен;
Q – реальный объем производства товаров и услуг.

Из уравнения И. Фишера вытекает условие равновесия на денежном рынке.

из уравнения Фишера вывели кембриджское уравнение:





где:
k - коэффициент, показывающий долю номинальных денежных остатков (М) в доходе экономических субъектов (РQ), или коэффициент пропорциональности между номинальным доходом (Р  Q) и желаемыми денежными запасами (М), т.е. той частью дохода, которую хозяйствующие субъекты желают хранить в денежной форме.

M = k  P  Q

денежные знаки влияет множество факторов, которые центральный банк должен брать в расчет при разработке денежной программы. Главные из них:
объемы денежных операций в экономике;
инфляция и инфляционные ожидания экономических агентов;
рост или падение доверия к банковской системе;
ставка процента, выплачиваемого по неденежным финансовым активам;
степень «долларизации» экономики.

рынках товаров, производимых в стране – эмитенте денежного знака;
темпы инфляции, которая находит проявление в экономике через процентные ставки;
волатильность, т.е. размах колебаний курса национальной валюты к иностранным.

Для Банка России в настоящее время возникает сложность количественной оценки спроса на деньги в связи с неустойчивостью складывающихся тенденций развития как российской, так и мировой экономики. В первую очередь это обусловлено неопределенностью состояния внешнеэкономической конъюнктуры на мировом рынке на товары российского экспорта.

России сводятся:

к непредсказуемости динамики цен на углеводороды;
к тесной привязке российского денежного рынка к обменным курсам валют на мировых финансовых рынках;
к усилению значения внешних, трудно предсказуемых рисков, влияющих на экономику России.

и вытекающей из этого зависимостью денежно-кредитной сферы от уровня мировых цен на энергоресурсы;
зависимостью рефинансирования российских кредитных организаций на внешних рынках от ситуации на мировых финансовых рынках;
пересмотром иностранными инвесторами своих рисков по активам, размещаемым в странах с формирующимися рынками, в том числе и в России, вследствие убытков, обусловленных мировой финансово-экономической нестабильностью.

и коммерче­скими банками страны. Центральный банк выпускает в обраще­ние бумажные деньги разного достоинства и монеты. Коммерче­ские банки участвуют в денежном обращении, предоставляя ссу­ды бизнесу и населению. Наличие всех денег в экономике называется предложением денег.

используемых денежных агрегатов различаются по странам мира. В США и России расчет денежного предложения ведется по четырем денежным агрега­там, в Японии и Германии — по трем, в Англии и Франции — по двум.

экономического пространства, поддержки конкуренции и свободы хозяйственной деятельности экономических субъектов, обеспечения финансовой стабильности является денежно-кредитная политика

это одно из основных средств воздействия государства на экономические процессы в обществе; особый инструмент, направленный на обеспечение равновесного состояния денежного рынка и насыщение экономики необходимой денежной массой.
С точки зрения условий функционирования экономики денежно-кредитная политика – это составная часть единой экономической политики, проявляющаяся в воздействии на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, максимальной занятости и роста реального объема производства.

составляющих

Денежная политика – политика регулирования количества денег в обороте

Процентная политика – политика регулирования общего уровня процентных ставок

качество экономического роста 
темпы роста денежной массы и уровень инфляции 
характеристики состояния государственных финансов 
система процентных ставок
динамика номинального и реального валютного курса 
доходность различных финансовых инструментов  
динамика цен на товары экспорта и импорта

политики и снижением нормы обязательных резервов
В бюджетной сфере сопровождается:
сокращением налоговых ставок
ростом непроизводительных расходов государства

процентной политики и ростом норматива обязательных резервов
В бюджетной сфере сопровождается:
повышением налоговых ставок
сокращением государственных расходов

(трансмиссионного механизма) решений в области денежно-кредитной политики в реальную экономику, т.е. ее влияние на цены (инфляцию) и объем производства. От наличия и действенности трансмиссионного механизма непосредственно зависит оценка эффективности денежно-кредитной политики и ее влияния на экономическую активность.

Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»
Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики (далее – основные направления денежно-кредитной политики)
Совместные заявления Правительства Российской Федерации и Банка России об экономической и денежно-кредитной политике

содержание основных направлений денежно-кредитной политики:
концептуальные принципы, лежащие в основе денежно-кредитной политики, проводимой Банком России
краткая характеристика состояния экономики Российской Федерации
прогноз ожидаемого выполнения основных параметров денежно-кредитной политики в текущем году
количественный анализ причин отклонения от целей денежно-кредитной политики, заявленных Банком России на текущий год, оценка перспектив достижения указанных целей и обоснование их возможной корректировки
прогноз основных показателей платежного баланса Российской Федерации на предстоящий год

вариантов) прогноз развития экономики Российской Федерации на предстоящий год с указанием цен на нефть и другие товары российского экспорта, предусматриваемых каждым сценарием;
целевые ориентиры, характеризующие основные цели денежно-кредитной политики, заявляемые Банком России на предстоящий год, включая интервальные показатели инфляции, денежной базы, денежной массы, процентных ставок, изменения золотовалютных резервов;
основные показатели денежной программы на предстоящий год;
варианты применения инструментов и методов денежно-кредитной политики, обеспечивающих достижение целевых ориентиров при различных сценариях экономической конъюнктуры.

контролируемые регулятором;
надежность и эффективность неденежных финансовых инструментов;
низкая скорость обращения денежной единицы и высокий уровень коэффициента монетизации экономики;
доверие экономических агентов к национальной банковской системе.

86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» с изменениями
Федеральный закон от 27.06.2011 N 161-ФЗ «О национальной платежной системе»
Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики
Голикова, Ю.С. Организация деятельности центрального банка [Текст] / Ю.С. Голикова, М.А. Хохленкова. - М.: ИНФРА-М, 2012
Материалы официального сайта Банка России в сети Интернет [Электронный ресурс]. – Режим доступа : http://www.cbr.ru